REI WEALTH MONTHLY Issue 38 - Page 59

10 THINGS TO LOOK FOR WHEN COMPARING REAL ESTATE SYNDICATIONS TOM WILSON With  opportunity,  however,  comes  invest  in.    Good  syndication  sponsors  will  partner  will  experts  the  need  to  know  what  to  look  for  when  bringing  new  category  deals  to  their  investor  pools.    Due  when  comparing  opportunities.    I  diligence is key, and sponsors should be able to clearly articulate  have  compiled  10  of  the  most  why they like a deal and what sort of risk mitigation exists. important  factors  to  look  for  in  a  syndication  when  evaluating  them  3)    Preferred  Returns.  Many  stabilized  properties  are  in  order  to  make  the  most  generating  revenue  via  rents  collected  from  tenants,  and  the  informed investments possible.  sponsors of these syndications will structure a preferred return to  investors.    This  return  represents  an  annual  return  on  the  1)    Qualifications.  Check and  principal  amount  invested  by  the  investor  (i.e.  8%  returns  on  a  see  if  the  syndication  deal  $100,000  investment  would  represent  $8000/year).    This  return  requires  a  accrues  at  a  predetermined  rate,  and  must  be  paid  before  any  accredited  sort  of  profit­sharing  takes  place  upon  the  sale  of  the  property.  investor. Syndications structured  Some  deals  will  have  a  set  preferred  return  pegged  to  an  under  investor’s initial investment, while others will establish this return  you  sophisticated  SEC  exemption  to  or  be  Regulation  506(c),  D,  require  as a percentage of actual net cash flow received. investors  to  be  independently  accredited  via  a  CPA  or  3rd  4)    Dividends. Often confused with preferred returns, dividends  party  service.    This  confirms  an  differ in that they are the actual payments made during the hold  investor  meets  minimum  net  period of a deal.  These are often paid out monthly or quarterly.  worth  income  Certain  value­add  deals  that  require  increasing  occupancy  or  requirements  in  order  to  legally  rehab  work  may  delay  paying  dividends  until  cash  flow  of  a  take  part.    506(b)  offerings,  on  property  is  sufficient  to  cover  these  payments.    Dividends  are  the  other  hand,  simply  require  ultimately  paid  at  the  discretion  of  a  sponsor,  and  can  be  an  investor  to  be  sophisticated  interrupted due to unexpected expenses or vacancies that arise  which  during the course of the holding period. and/or  is  simply  a  broad  definition  meaning  an  investor  possesses  sound  financial  education. 2)   Track Record. Syndications  are  passive,  so  it  is  extremely  important  that  the  sponsors  have  a  proven  track  record  and  knowledge  of  the  industries  and  areas  they  are  choosing  to