REI WEALTH MONTHLY Issue 33 | Page 44

THE FLIP SIDE OF PRIVATE LENDING  SENSEI GILLILAND Who Do You Loan To? The  mechanics  of  making  loans  or  partnering  up  is  relatively  simple.  The  real  minefield  is  lending  on  the  right properties, and to the right investors. Those individuals that have been investing in stocks  There  is  no  shortage  of  buyers  and  real  estate  and bonds and gold may find there is no better time  investors, or other lenders who will be eager to borrow  to adjust their portfolios to include private real estate  your  capital.  Walk  down  the  street  with  an  “I  sell  loans.  Gold  prices  are  up  there.  Fund  giant  Bill  money  badge,”  and  you  should  find  plenty  of  takers.  Gross  has  warned  that  we  are  in  for  negative  rates  Of  course  few  might  deserve  it,  or  will  be  able  to  for  quite  a  while.  That  means  bonds  and  savings  handle  it.  They  may  have  great  marketing  and  accounts  costing  money,  rather  than  protecting  it.  presentation  materials,  and  the  best  intentions  in  the  Even the former CEO of Wells Fargo recently came  world.  But  if  they  don’t  have  what  it  takes  to  deliver  out and suggested we don’t put new money into the  then it’s highly risky. stock  market.  That’s  big.  Real  estate  is  about  all  that’s left.  So what should you be looking for in someone to lend  your capital to? It doesn’t get much simpler than loaning your money  to  someone  else;  letting  them  do  all  the  hard  work.  •  Experience Then  enjoying  a  share  of  the  profits.  That  is  if  you  •  Long term, big picture thinking make good loans. •  A proven system •  A sustainable business model •  Have a strong advisory team Of  course  the  best  borrowers  or  investment  teams  are  going  to  be  equally  selective  about  who  they  accept  capital from. I know I am. In most cases, when a bank or  credit card money sends me an offer I know it’s probably  a bad deal. I don’t need the money, and it is normally on  terms  which  are  in  their  favor,  and  borrowing  is  doing  them a favor. I don’t know about you, but I don’t feel that  sympathetic with most high street banks. At least not to  the point where I feel I have to make them a profit. But I  do like helping ethical individuals, couples, and families  find a way to get ahead.