EB5 Investors Magazine | Page 47

• 与酒店品牌的书面协议。如果酒店将以几大
酒店品牌之一经营，比如希尔顿(Hilton)、凯
悦(Hyatt)、洲际(IHG)、万豪(Marriott)、喜
达屋(Starwood)或温德姆(Wyndham)，酒店
业主会被要求与酒店品牌签署酒店特许经营协
议或酒店管理协议。常见做法是在准备最终协
议之前，酒店品牌会先与酒店开发商签署一份
条款说明书或谅解备忘录(“MOU”)或意向书
(“LOI”)。条款说明书、谅解备忘录或意向书
通常对酒店品牌或酒店业主不具有约束力，如
果在到期日之前未签署一份有约束力的协议，
它将会在一个指定时间段后到期。尽职报告审
核人应要求查看签署的酒店特许经营协议或酒
店管理协议或条款说明书、MOU或LOI的副
本。审核人也可要求酒店品牌的一位联系人来
确认该酒店品牌希望让酒店以EB-5销售的私募
融资备忘录(“PPM”)中的酒店品牌经营。
• 与酒店经营者的书面协议。美国的许多酒店，
尤其是较大的酒店，不是由酒店品牌经营，就
是由独立的第三方酒店运营商经营。尽职报告
审核人应询问酒店经营者会由谁担任，并要求
查看酒店业主和酒店经营者之间签署的条款说
明书、MOU或LOI或书面协议。酒店业主可能
不会在酒店开发的初期阶段与酒店经营者签署
协议，但审核人应询问酒店业主打算任用什么
样的经营者，并确认酒店经营者正在与酒店业
主进行商谈。审核人应询问有关酒店经营者的
背景信息，包括其还经营哪些其它酒店，在企
业中涉足的时间多长以及其业主的背景为何。
• 表明酒店业主拥有该物业或有权收购该物业的协
议，以及该物业被划作酒店使用的确认。与任何
其它房地产开发项目一样，尽职调查审核人应要
求确认酒店业主实际拥有该物业或有权收购该物
业。如果酒店业主尚未拥有该物业，则尽职调查
审核应包括有关酒店业主收购该物业所需条件的
信息。审核人还应要求确认该区块被划作酒店
使用，并且建筑的规模符合当地的建筑要求。

• 证明用于兴建酒店以及筹措开业前费用和营运资
金的融资是充分的。酒店业主应提供兴建酒店
所需资金来源的详细说明，以及酒店施工、开
业前费用及营运资金的详细资金预算。如果部
分资金拟通过高级建设贷款提供，业主应提供
与高级贷款人签署的贷款协议或条款说明书。
• 如果酒店将通过高级建设贷款和EB-5融资提供
资金，则应证明该高级贷款人允许由PPM中所
述的抵押物来担保EB-5融资。高级贷款人几乎
总是对贷款或可能以EB-5融资进行的优先股投资
提出限制，因此至关重要的是，营销代理要确定
PPM中所述的EB-5融资条